Банкротство предприятия анализ учет и прогнозирование

Банкротство предприятия анализ учет и прогнозирование

Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие / К.В. Балдин, В.В. Белугина, С.Н. Галдицкая, И.И. Передеряев. — 4-e изд. — М.: Дашков и К, 2012. — 376 с.: 60×84 1/16. (переплет) ISBN 978-5-394-01448-2, 1000 экз. — Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/317352

В учебном пособии рассматриваются все основные вопросы, связанные с возникновением и нормативным регулированием банкротств, на основе Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Анализируются проблемы управления собственностью на несостоятельных предприятиях. Особое внимание отводится бухгалтерским аспектам банкротства хозяйствующего субъекта: учету банкротств и учету ликвидации должника в ходе конкурсного производства. Для студентов экономических специальностей, преподавателей, слушателей курсов повышения квалификации.

Балдин К. В., Белугина В. В., Галдицкая С. Н, Передеряев И. И. Банкротство предприятия: анализ учет и прогнозирование: Учебное пособие. М.

1 Балдин К. В., Белугина В. В., Галдицкая С. Н, Передеряев И. И. Банкротство предприятия: анализ учет и прогнозирование: Учебное пособие. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», с.

2 В учебном пособии рассматриваются все основой вопросы, связанные с возникновением и нормативным регулированием банкротств, на основе Федерального закона от 26 октября 2002 г. 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Анализируются проблемы управления собственностью на несостоятельных предприятиях. Особое внимание отводится бухгалтерским аспектам банкротства хозяйствующего субъекта: учету банкротств и учету ликвидации должника в ходе конкурсного производств. Для студентов экономических специальностей, преподавателей, слушателей курсов повышения квалификации.

3 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ. ГЛАВА 1. ВВЕДЕНИЕ В БАНКРОТСТВО 1.1. Появление и развитие института несостоятельности (банкротства) в России Дореволюционное конкурсное право Конкурсное право советского периода Современное конкурсное право 1.2. Объективные причины банкротства предприятий в условиях рыночной экономики Классификация факторов, оказывающих влияние на кризисное состояние организации Обязательства и платежеспособность организации Общие причины неплатежеспособности организации 1.3. Нормативно-правовое регулирование и государственные органы, занимающиеся несостоятельностью (банкротством) Законодательная база регулирования Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству ГЛАВА 2. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) 2.1. Понятие несостоятельности (банкротства) Критерии несостоятельности (банкротства) Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей 2.2.Меры по предупреждению банкротства организаций 2.3.Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде 2.4.Ответственность за неправомерные действия при банкротстве, нарушение закона о банкротстве, фиктивное и преднамеренное банкротство

4 ГЛАВА 3. ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА 3.1.Основные процедуры банкротства 3.2.Наблюдение 3.3.Финансовое оздоровление 3.4.Внешнее управление Последствия введения внешнего управления Назначение внешнего управляющего Права внешнего управляющего Обязанности внешнего управляющего 3.5. Конкурсное производство Последствия принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства Назначение конкурсного управляющего Права конкурсного управляющего Обязанности конкурсного управляющего Организация продажи имущества должника и работа с кредиторами 3.6.Мировое соглашение 3.7.Упрощенные процедуры банкротства Особенности банкротства ликвидируемого должника Банкротство отсутствующего должника ГЛАВА 4. ОСОБЕННОСТИ БАНКРОТСТВА ОТДЕЛЬНЫХ КАТЕГОРИЙ ДОЛЖНИКОВ 4.1.Особенности банкротства градообразующих предприятий Особенности банкротства сельскохозяйственных организаций 4.3.Особенности банкротства кредитных организаций 4.4.Особенности банкротства страховых организаций 4.5.Особенности банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг

5 4.6.Особенности банкротства стратегических (оборонных) предприятий 4.7.Особенности банкротства субъектов естественных монополий 4.8.Банкротство гражданина и индивидуального предпринимателя ГЛАВА 5. УЧЕТ БАНКРОТСТВ 5.1.Нормативные документы, регламентирующие ведение бухгалтерского учета при банкротстве. Особенности бухгалтерского учета во время банкротства 5.2.Учет судебных расходов при банкротстве Расходы на выплату вознаграждения арбитражному управляющему 5.3.Особенности учета мер по предупреждению банкротства 5.4.Отсрочка и рассрочка налогов в случае единовременной выплаты налога налогоплательщиком при угрозе банкротства 5.5.Учет расходов во время процедуры банкротства «наблюдения» 5.6.Учет финансовой помощи предприятию-должнику в период финансового оздоровления 5.7. Учет уступки прав требований должника, предусмотренной планом внешнего управления ГЛАВА 6. УЧЕТ ЛИКВИДАЦИИ ДОЛЖНИКА В ХОДЕ КОНКУРСНОГО ПРОИЗВОДСТВА 6.1.Инвентаризация и оценка имущества должника 6.2.Учет продажи имущества, проводимой во время внешнего управления и конкурсного производства 6.3.Учет и налогообложение продажи предприятия как имущественного комплекса 6.4. Особенности составления промежуточного ликвидационного баланса Учет и отчетность при конкурсном производстве Разработка промежуточного ликвидационного баланса Формирование актива (конкурсной массы) промежуточного ликвидационного баланса

6 6.4.4.Безнадежная и сомнительная задолженность Формирование пассива промежуточного ликвидационного баланса 6.5.Разработка окончательного ликвидационного баланса 6.6.Учет расчетов с кредиторами во время конкурсного производства 6.7. Учет при мировом соглашении ГЛАВА 7. АНАЛИЗ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 7.1. Цели и особенности проведения анализа во время процедур банкротства Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций 7.2. Методика финансового анализа неплатежеспособных организаций 7.3. Порядок определения признаков фиктивного или преднамеренного банкротства ГЛАВА 8. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ 8.1.Подходы к диагностике банкротства 8.2.Оценка вероятности банкротства с помощью качественных методов анализа 8.3.Модели количественной оценки вероятности угрозы банкротства ГЛАВА 9. ИНВЕСТИЦИИ И ИННОВАЦИИ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ 9.1.Цели финансового оздоровления предприятия-банкрота 9.2.Концепция антикризисного управления на основе инноваций 9.3.Финансовый менеджмент антикризисных инноваций Менеджмент антикризисных продуктовых и процессных инноваций Финансирование технологических антикризисных инноваций 9.4. Инвестиционные стратегии и критерии выбора антикризисных инвестиционных проектов

7 9.4.1.Возможные инвестиционные стратегии при составлении инвестиционного плана предприятия в состоянии финансового кризиса Показатели финансовой эффективности, используемые для выбора антикризисных инвестиционных проектов ЗАКЛЮЧЕНИЕ ГЛОССАРИЙ Контрольные вопросы издания Тесты по курсу «Учет и анализ банкротств» Рекомендуемая литература

Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование : учебное пособие / К.В. Балдин, В.В. Белугина, С.Н. Галдицкая, И.И. Передеряев ; Изд.-торг. корпорация «Дашков и К»

Приложения для работы в НЭБ

Разработка OOO ЭЛАР по заказу Министерства Культуры РФ

Все права защищены. Полное или частичное копирование материалов запрещено, при согласованном использовании материалов необходима ссылка на ресурс. Полное или частичное копирование произведений запрещено, согласование использования произведений производится с их авторами.

Банкротство предприятия анализ учет и прогнозирование

С 2007 года книга «Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование. Учебное пособие. 4-е изд» переиздавалась 5 раз. Дата первого издания «Банкротство предприятия. Анализ, учет, прогнозирование»: февраль 2007 года, последнее, 5-е издание вышло в мае 2011 года.

2011, май: книга на бумаге «Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование. Учебное пособие. 4-е изд», ISBN: 978-5-394-01448-2, издательство «Дашков и К», 376 стр., твёрдая обложка, тираж 1000 экземпляров

2011, апрель: книга на бумаге «Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: учебное пособие, 4-е изд», ISBN: 978-5-394-01336-2, издательство «Дашков и К», 376 стр., твёрдая обложка, тираж 1000 экземпляров

2010, февраль: книга на бумаге «Банкротство предприятия. Анализ, учет и прогнозирование. Учебное пособие», ISBN: 978-5-394-00826-9, издательство «Издательский дом «Дашков и К»», 376 стр., твёрдая обложка

2008, март: книга на бумаге «Банкротство предприятия. Анализ, учет, прогнозирование», ISBN: 978-5-91131-834-5, издательство «Издательский дом «Дашков и К»», 375 стр., твёрдая обложка, тираж 2500 экземпляров

2007, февраль: книга на бумаге «Банкротство предприятия. Анализ, учет, прогнозирование», ISBN: 5-91131-164-X, издательство «Издательский дом «Дашков и К»», 376 стр., твёрдая обложка, тираж 2000 экземпляров

УЧЕТ И АНАЛИЗ БАНКРОТСТВ

1 МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ И. Г. НУРЕТДИНОВ Е. В. ЖИДОВА УЧЕТ И АНАЛИЗ БАНКРОТСТВ Методические указания к изучению дисциплины и выполнению практических работ для студентов всех форм обучения специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Ульяновск 2010

2 УДК 33(076) ББК 65я7 Н 90 Рецензент доцент кафедры «Экономика, информатика и управление», кандидат технических наук Т. Ю. Теплякова Одобрено секцией методических пособий научно-методического совета ИАТУ УлГТУ Н 90 Нуретдинов, И. Г. Учет и анализ банкротств : методические указания к изучению дисциплины и выполнению практических работ / И. Г. Нуретдинов, Е. В. Жидова. Ульяновск : УлГТУ, с. Указания разработаны в соответствии с программой дисциплины «Учет и анализ банкротств» и предназначены для закрепления теоретических знаний, а также для формирования практических навыков экономических расчетов при освоении данного предмета. Работа подготовлена на кафедре «Экономика, информатика и управление» ИАТУ. УДК 33(076) ББК 65я7 Учебное издание НУРЕТДИНОВ Ильдар Габбасович ЖИДОВА Елена Владимировна УЧЕТ И АНАЛИЗ БАНКРОТСТВ Методические указания Редактор Н. А. Евдокимова Подписано в печ Формат 60 84/16. Усл. печ. л. 0,93. Тираж 100 экз. Заказ Ульяновский государственный технический университет , г. Ульяновск, ул. Сев. Венец, д. 32. Типография УлГТУ, , г. Ульяновск, ул. Сев. Венец, д. 32. Нуретдинов И. Г., Жидова Е. В., 2010 Оформление. УлГТУ,

Другие статьи:  Судебная практика с участием прокурора по гражданским делам

3 ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ. 4 Методические указания к изучению дисциплины 5 Методические указания к выполнению практической работы 6 Практические задания.. 10 ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 15 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

4 ВВЕДЕНИЕ Методические указания к изучению дисциплины и выполнению практических работ по дисциплине «Учет и анализ банкротств» составлены согласно требованиям системы менеджмента качества к процессу учебно-организационной деятельности института в части организации и проведения практики согласно документированной процедуре (методике) СМК-ДП (05) «Организация и проведение практики студентов» в соответствии с учебным планом специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и графиком учебного процесса института на 2010/2011 учебный год по кафедре «Экономика, информатика и управление». 4

5 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ Цель дисциплины «Учет и анализ банкротств» является в ознакомлении студентов с правовыми аспектами банкротства юридических и физических лиц в РФ, с порядком ведения учета и приемов экономического анализа деятельности должника. При изучении дисциплины происходит ознакомление студентов с правовыми аспектами банкротства юридических лиц в Российской Федерации, с порядком ведения бухгалтерского учета, осуществления экономического анализа деятельности должника, его взаимоотношений с налоговыми органами и кредиторами. 1. При изучении дисциплины «Учет и анализ банкротств» следует акцентировать внимание на ознакомлении с содержанием Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)» 127 ФЗ от 26 октября 2002 г. (с изменениями и дополнениями (в редакции Федерального закона от ФЗ), рассмотреть правовые нормы банкротства коммерческих организаций. Это позволит студентам правильно оценить возможность ситуации, в которой будет находиться организация в период сложного финансового положения, что повлечет за собой банкротство организации. При изучении дисциплины во внимание принимаются ранее полученные знания в области бухгалтерского учета и комплексного экономического анализа. При изучении дисциплины студенты могут использовать учебную литературу, перечень которой приводится в рабочей программе и настоящих методических указаниях. Изучив дисциплину, студент должен владеть конкретными правовыми знаниями по признанию организаций банкротами, приемами экономического анализа при оценке финансового положения должника, знать порядок отражения операций организации банкрота в системе бухгалтерского учета. Основная задача дисциплины состоит в формировании теоретических знаний и практических навыков в области бухгалтерского 5

6 учета и экономического анализа в условиях банкротства организаций. Она направлена на развитие у студентов логического мышления, умение использовать информацию о состоянии организаций в соответствии с правовыми нормами, этикой принимаемых решений, взвешенности последствий ликвидации организаций. Изучив дисциплину, студент должен владеть конкретными правовыми знаниями по признанию организаций банкротами, приемами экономического анализа при оценке финансового положения должника, знать порядок отражения операций организации-банкрота в системе бухгалтерского учета. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ ПРАКТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ Задачами практической работы по данной дисциплине являются систематизация и контроль знаний студентов в процессе изучения дисциплины. Цель практической работы состоит не только в проверке знаний студентов, но и в оказании методической помощи при изучении дисциплины в целом. В результате выполнения практической работы по дисциплине «Учет и анализ банкротств» студенты должны знать: определение и условия признания юридического лица банкротом; порядок реализации и стадии процедуры банкротства; состав документации и порядок ее оформления при возбуждении арбитражного процесса по делу о несостоятельности организации; приемы оценки финансовых результатов, затрат, денежных потоков предприятия должника; финансово-экономические показатели несостоятельности организации в РФ; анализ организационно-технического уровня производства; анализ производства и реализации продукции. 6

7 Выполнение практической работы позволяет студенту уметь: анализировать финансовое состояние коммерческих организаций; выявлять причины несостоятельности организаций; выбирать процедуры банкротства организаций; определять направления финансовой стабилизации организаций. В практической работе студенты раскрывают теоретические вопросы, подлежащие изучению и раскрытию, и решают конкретные предложенные задачи в соответствии с рабочей программой по данной дисциплине. При решении задач необходимо: составить бухгалтерский баланс по информации Таблицы 1 «Состав средств и их источников СПК «Дружба» по состоянию на г. по вариантам»; рассчитать показатели платежеспособности организации и ликвидности баланса; осуществить анализ бухгалтерского баланса; сделать выводы; указать корреспонденцию счетов по операциям, выполненным организацией для осуществления его финансового оздоровления; осуществить необходимые расчеты и определить финансовые результаты от этих операций и их влияние на конечные показатели деятельности организации; отразить хозяйственные операции на счетах бухгалтерского учета и составить новый баланс; осуществить анализ нового баланса и рассчитать соответствующие показатели; сделать выводы о результатах проделанных организацией мероприятий. 7

8 Состав имущества СПК «Дружба» по состоянию на года, тыс. руб. по вариантам Таблица 1 Показатели Имущество предприятия всего (валюта баланса) в т. ч.: Внеоборотные активы (разд. I актива баланса) из них: основные средства незавершенное строительство доходные вложения в материальные ценности долгосрочные финансовые вложения отложенные налоговые активы прочие внеоборотные активы Оборотные средства (разд. II актива баланса) из них: запасы налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты краткосрочные финансовые вложения денежные средства прочие оборотные активы

9 Состав источников образования имущества СПК «Дружба» по состоянию на года, тыс. руб. по вариантам 9 Показатели Источники средств предприятия — всего (валюта баланса) в т. ч.: собственный капитал (раздел III баланса) заемный капитал (разделы IV и V баланса) из него: долгосрочные обязательства краткосрочные заемные средства кредиторская задолженность средства, приравненные к собственным (доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей) прочие краткосрочные заемные средства

10 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ Вариант 1 1. Условия проведения анализа на предмет наличия или отсутствия признаков фиктивного банкротства. 2. Порядок оценки и отражения в учете сумм доходов и расходов, относящийся к прекращаемой деятельности. текущей ликвидности СПК «Дружба». Вариант 2 1. Порядок признания и оценки величины снижения стоимости активов. 2. Бухгалтерская отчетность при реорганизации юридического лица. восстановления платежеспособности СПК «Дружба». Вариант 3 1. Особенности составления финансовой отчетности при реорганизации в форме разделения. 10

11 2. При каких обстоятельствах организация признается несостоятельной (банкротом)? утраты платежеспособности СПК «Дружба». Вариант 4 1. Формирование уставного капитала организаций после реорганизации. 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в целях предотвращения угрозы банкротства. текущей ликвидности СПК «Дружба». Вариант 5 1. Процедуры банкротства, порядок опубликования сведений о несостоятельности организации и учет расходов на эти операции. 2. Порядок ликвидации организации. Учет и отчетность по прекращаемой деятельности организации. 11

12 обеспеченности собственными средствами СПК «Дружба». Вариант 6 1. Требования, предъявляемые к анализу хозяйственной деятельности должника, проводимого арбитражными управляющими. 2. Модели оценки вероятности угрозы банкротства и область их применения. восстановления платежеспособности СПК «Дружба». Вариант 7 1. Анализ состояния имущества предприятия должника. 2. Состав документации при возбуждении арбитражного процесса о признании предприятия банкротом. 12

13 текущей ликвидности СПК «Дружба». Вариант 8 1. Бухгалтерская отчетность, используемая при определении юридического лица банкротом. 2. Признаки преднамеренного банкротства. восстановления платежеспособности СПК «Дружба». Вариант 9 1. Критерии признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным. 2. Оценка передаваемого имущества при реорганизации организации. текущей ликвидности СПК «Дружба». 13

14 Вариант Ликвидационный баланс, его содержание и порядок составления. 2. Порядок формирования резерва по прекращаемой деятельности. утраты платежеспособности СПК «Дружба». 14

15 ЗАКЛЮЧЕНИЕ В методических указаниях рассмотрены правовые аспекты банкротства юридических лиц в Российской Федерации, порядок ведения бухгалтерского учета, осуществления экономического анализа деятельности должника, его взаимоотношений с налоговыми органами и кредиторами. Выполнение практической работы позволяет студенту уметь: анализировать финансовое состояние коммерческих организаций; выявлять причины несостоятельности организаций; выбирать процедуры банкротства организаций; определять направления финансовой стабилизации организаций. В практической работе студенты раскрывают теоретические вопросы, подлежащие изучению и решают предложенные задачи в соответствии с рабочей программой по данной дисциплине. 15

Другие статьи:  Лицензия на азс 2019

16 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1. Банкротство предприятия. Анализ, учет, прогнозирование / К. В. Балдин, В. В. Белугина, С. Н. Галдицкая, И. И. Передеряев. М.: ИТК «Дашков и К», Закон РФ «О бухгалтерском учете», утвержден приказом Минфина РФ 129-ФЗ от г. (с изменениями). М., Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) 127-ФЗ от г. (с изменениями). М., Закон РФ «О рынке ценных бумаг» утвержден приказом Минфина РФ 39-ФЗ от г. (с изменениями). М., Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. 6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» ПБУ 2/ от г. 7. Попова, Л. В. Учет и анализ банкротств / Л. В. Попова, И. А. Маслова. М. : Дело и сервис, Сборник Кодексов РФ. 1, 2 книга. М., Ткачев, Н. В. Несостоятельность (банкротство) в Российской Федерации: Правовое регулирование конкурсных отношений / Н. В. Ткачев. 2-е изд., перераб. М. : Книгомир, Федорова, Г. В. Учет и анализ банкротств/ Г. В. Федорова. М. : Омега-Л, Чиркова, М. Б. Учет и анализ банкротств: риски предпринимательской деятельности и методы их снижения; диагностика и процедура банкротств; ликвидация организаций и др.: учебное пособие для вузов / М. Б. Чиркова, В. Б. Малицкая, Е. М. Коновалова. М. : Эксмо,

Банкротство предприятия

Банкротство предприятия — это установленная в судебном порядке финансовая несостоятельность предприятия, т.е. неспособность удовлетворить в установленные сроки предъявленные к нему со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом. В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, ухудшения конъюнктуры отдельных товарных рынков, возрастания конкуренции, недостаточной квалификации финансовых менеджеров банкротство предприятий получает все большее распространение.

Пригнозирование банкротства предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Модели оценки вероятности банкротства.

Признаки банкротства это неспособность должника удовлетворять указанные требования кредиторов и(или) исполнять обязательные платежи в течение 3 мес. с момента наступления даты исполнения.

Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на законодательных процедурах. Так, решение о признании предприятия банкротом принимает только арбитражный суд. Основание для возбуждения судебного производства по делу о банкротстве — письменное заявление:

  • кого-либо из кредиторов;
  • предприятия-должника;
  • прокурора.

На практике большинство дел о банкротстве возбуждается по инициативе коммерческих банков и налоговых инспекций.

Для физического лица (гражданина) признак банкротства — превышение суммы его обязательств над стоимостью имущества.

Для возбуждения дела о несостоятельности необходимо, чтобы сумма требования к должнику превышала бы определенный уровень. В РФ эта сумма по отношению к должнику-юридическому лицу — не менее 500 МРОТ, а к должнику-гражданину не менее 100 МРОТ.

Состав и размер совокупного денежного обязательства определяются на момент подачи в арбитражный суд заявления о признании должника несостоятельным (банкротом) и рассчитываются без учета неустоек (штрафов, пени) и иных экономических (денежных) санкций.

Размер денежных обязательств считается установленным, если он подтвержден вступившим в законную силу решением суда или документами, свидетельствующими о признании должником этих требований.

Правом на обращение в суд обладают должник, кредитор, прокурор, налоговые и иные уполномоченные органы согласно действующему законодательству. Законодательство ряда стран выделяет возможные случаи ложного объявления банкротства. В РФ различают:

  • фиктивное банкротство – когда заявление о признании должника несостоятельным (банкротом), подано должником при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме;
  • преднамеренное банкротство – когда банкротство должника возникает по вине его учредителей (участников) или иных лиц, в том числе руководителя должника, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность определять его действия.

Законодательство ограничивает возможности злоупотреблений путем умышленного доведения до банкротства.

С принятием судом заявления о признании должника несостоятельным (банкротом) и до завершения дела о его несостятельности судом назначается арбитражный управляющий (временный управляющий, внешний управляющий, конкурсный управляющий) для проведения процедур банкротства.

Процедуры банкротства

При рассмотрении дела о несостоятельности должника-гражданина применяются следующие процедуры:

  • конкурсное производство (распределение конкурсной массы среди кредиторов пропорционально их требованиям согласно действующей очередности);
  • мировое соглашение (списание части задолженности и(или) переоформление в новые обязательства, отсрочка и рассрочка имеющихся обязательств);
  • иные процедуры, предусмотренные действующим законодательством.

Кроме того, по отношению к должнику-юридическому лицу применяют также:

  • наблюдение,
  • приостановление операций,
  • выверка состава кредиторов и сумм их требований,
  • осуществление мер по сохранности имущества,
  • оценка финансового состояния должника и внешнее управление (полномочия органов управления должника, в том числе руководителя должника, прекращаются и переходят к третьему лицу для восстановления платежеспособности должника).

Результатом конкурсного производства должника-юридического лица является его ликвидация. Учредители (участники) должника-юридического лица, собственник имущества должника-унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного управления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций и предприятий.

Внутренний анализ платежеспособности

При анализе, кроме финансовой отчетности, для определения финансового состояния организации для своих целей необходимо привлекать дополнительную аналитическую информацию, т.е. журналы-ордера, ведомости и т.п., чтобы детально изучить качественное состояние активов и текущей задолженности. Для этого целесообразно сгруппировать все оборотные активы но категориям риска,

Таблица 11.5. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия

так как чем больше средств вложено в активы высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия. Динамику состояния текущих активов на предприятии и их классификации риска рассмотрим на примере данных, представленных в табл. 11.6.

Таблица 11.6. Анализ оборотных активов по категориям риска, %

Степень

риска

Группа текущих активов

Доля групп

Отклонение

начало года

конец года

Денежная наличность и ценные бумаги

Дебиторская задолженность (предприятий с нормальным финансовым положением), запасы товарно-материальных ценностей (исключая залежалые, неликвиды, товары, не пользующиеся спросом)

Незавершенное производство, расходы будущих периодов, продукция производственно-технического назначения

Дебиторская задолженность предприятий с тяжелым финансовым положением, готовая продукция, не пользующаяся спросом, материалы-неликвиды

На основе табл. 11.6 можно определить качество активов и их удельный вес в общем объеме активов и динамику за отчетный период. Как показывает табл. 11.6, большую долю текущих активов составляют активы с минимальной и малой степенью риска, за отчетный период их доля возросла на 0,4%. Значительную долю в составе текущих активов занимают активы с малой степенью риска, причем за отчетный период их часть возросла до 85,2%.

Предприятие для удовлетворения текущих потребностей использует кредиторскую задолженность, которая считается наиболее выгодным способом формирования заемного капитала и фактором, снижающим ликвидность. Для оценки качества кредиторской задолженности составим табл. 11.7.

Таблица 11.7. Анализ краткосрочных обязательств

Таким образом, из табл. 11.7 видно, что за отчетный период значительно ухудшилась структура краткосрочной задолженности, которую условно принято делить на срочную (задолженность бюджету, банкам, по отчислениям во внебюджетные фонды) и спокойную (авансы от покупателей). Просроченная задолженность за период возросла на 1400 тыс. руб., что свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия. Кроме того, можно рассчитать средний период предоставления кредита (или средний период погашения долгов предприятием) следующим образом:

Средняя сумма задолженности х Количество дней в периоде : Сумма оборота, где сумма оборота — это величина дебетового оборота по соответствующим счетам.

На основании данных анализа можно сделать выводы но качеству текущих обязательств, используемых в расчетных формулах ликвидности.

Анализ и прогнозирование банкротства предприятия

Одной из целей анализа платежеспособности является своевременное выявление признаков неплатежеспособности (банкротства). В соответствии с действующим в России законодательством основанием для признания предприятия банкротом является невыполнение им обязательств но оплате товаров, работ, услуг или но уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды по истечении трех месяцев со дня срока оплаты.

Другие статьи:  Приказ о зачислении в спортивный клуб

Для прогнозирования вероятности банкротства используется методика признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным по уровню значений коэффициента покрытия и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если при анализе:

  • 1) коэффициент покрытия имеет значение менее 2;
  • 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается но формуле

Если значение хотя бы одного из коэффициентов ниже нормативного, структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по формуле

где Ктлк, КТЛ|| — фактическое значение коэффициента покрытия на начало и конец отчетного периода соответственно; 6 — период восстановления платежеспособности, мес.; Т — отчетный период, мес;

2 — нормативное значение коэффициента покрытия.

Если полученный коэффициент восстановления меньше 1, то у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, и наоборот, если его значение больше 1, то у предприятия существует возможность восстановить у траченные позиции.

При удовлетворительной структуре баланса предприятия для проверки устойчивости его финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца по формуле

где 3 — период утраты платежеспособности, мес.

Значение коэффициента утраты больше 1 свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время сохранит платежеспособность, если менее 1, то в ближайшие 3 месяца предприятие, возможно, станет неплатежеспособным. В ходе практического применения этих критериев был выявлен основной недостаток предложенной системы, заключающийся в том, что применяются исключительно показатели ликвидности коммерческих организаций. Другие показатели финансовой деятельности предприятий (рентабельность, оборачиваемость, структура капитала и др.) не учитываются.

Согласно официальной Методике проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций, утвержденной приказом Минэкономразвития России от 21.04.2006 № 104, группировка объектов учета в соответствии со степенью угрозы банкротства осуществляется на основании расчетов следующих показателей.

  • 1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение рассчитываемых но форме «Бухгалтерский баланс» текущих обязательств (краткосрочных обязательств, за исключением доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) к среднемесячной выручке, рассчитываемой по форме «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности как отношение выручки, полученной предприятием (организацией) за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.
  • 2. Коэффициент текущей ликвидности определяется но форме «Бухгалтерский баланс» как отношение ликвидных активов в виде суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, товаров отгруженных, готовой продукции и товаров для перепродажи, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов к текущим обязательствам предприятия, включающим в себя сумму займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участника (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств.

Если степень платежеспособности но текущим обязательствам меньше или равна 6 месяцам и (или) коэффициент текущей ликвидности больше или равен 1, то данный объект учета относится к группе 1. Если степень платежеспособности по текущим обязательствам больше 6 месяцев и одновременно коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то данный объект учета относится к группе 2. Группировка по группам 3-5 осуществляется на основании сведений о событиях и обстоятельствах объектов учета, которые увеличивают риск несостоятельности.

На основании результатов анализа финансового состояния объектов учета, а также сведений о событиях и обстоятельствах их хозяйственной деятельности проводится группировка в соответствии со степенью угрозы банкротства путем отнесения объектов учета к следующим группам:

■ группа 1 — платежеспособные объекты учета, которые имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться но своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества;

■ группа 2 — объекты учета, не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности;

■ группа 3 — объекты учета, имеющие признаки банкротства, установленные Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;

■ группа 4 — объекты учета, у которых имеется непосредственная угроза возбуждения дела о банкротстве;

■ группа 5 — объекты учета, в отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению заявление о признании такого объекта учета банкротом.

В шестифакторной математической модели О.П. Зайцевой предлагается использовать следующие частные коэффициенты:

Куп — коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу;

■ К3 — соотношение кредиторской и дебиторской задолженности;

■ Кс — показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов. Этот коэффициент является обратной величиной показателя основной ликвидности;

■ Кур — убыточность реализации продукции, характеризующаяся отношением чистого убытка к объему реализации этой продукции;

■ КфР — соотношение заемного и собственного капитала;

■ КЛ!,г — коэффициент загрузки активов. Является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости активов.

Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми значениями:

Весовое значение частных показателей для коммерческих организаций было определено экспертным путем, а фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным, рассчитанным па основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей:

где К(аг равно значению К.,аг в предыдущем периоде.

Если фактический комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность банкротства велика, а если меньше — то она мала.

Однако модели Зайцевой присущи и недостатки. В частности, определение весовых коэффициентов не совсем обоснованно, так как они в этой модели были рассчитаны без учета поправки на относительную величину частных коэффициентов.

На наш взгляд, не было необходимости использовать в данной модели показатели, которые являются обратными величинами (или величинами с обратным знаком) таких хорошо известных коэффициентов, как рентабельность собственного капитала, рентабельность реализации продукции, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент оборачиваемости активов.

Р. С. Сайфулин и Г. Г. Кадыков предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число:

где К» — коэффициент обеспеченности собственными средствами; Ктл — коэффициент текущей ликвидности; Ки — коэффициент оборачиваемости активов;

К» — коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции); Кщ> — рентабельность собственного капитала.

При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице. Это означает, что состояние экономики на предприятии удовлетворительное. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное.

Все системы прогнозирования банкротства, разработанные зарубежными и российскими учеными, включают несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации. На их основе в большинстве из названных методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов.

В международной практике для прогнозирования вероятности банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются дискриминантные факторные модели известных западных экономистов Э. Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. В частности, применяется индекс кредитоспособности Э. Альтмана. Впервые в 1968 г. профессор Нью-Йоркского университета Э. Альтман исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал из них 5 для включения в окончательную модель определения кредитоспособности субъектов хозяйствования.

Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (2-счет) для прогнозирования возможного банкротства имеет следующий вид:

где К] — отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к общей сумме активов;

Кг — отношение выручки от продаж к общей сумме активов;

Кз — отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к общей сумме заемного капитала предприятия; — отношение реинвестированной (нераспределенной) прибыли к общей сумме активов;

К5 — отношение величины собственных оборотных средств к общей сумме активов.

Степень вероятности банкротства по критерию Z-счета отражена в табл. 11.8.

Таблица 11.8. Степень вероятности банкротства по критерию индекса кредитоспособности